投資総括

今日の記憶を記録

物価と賃金と税金

コロナ プーチンは供給と需要パターンを変えた 労働 商品 サービス市場 地域により異なる状況 世界は一つじゃない 経済は止まらない 資産と所得 資産は誰のもの 所得で何買える 資産防衛に手を貸すな 生活防衛第一だ 格差と安定 市場と政府の役割 市場規律の働く米国 政府統制厳しい中国 混迷の欧州 遅行の日本 処方箋の違い 国際商品 海運市況価格 その趨勢で占う社会状況の変化 波風 大きくなるか 小さくなるか 誰も知ることはない 大国が動かす時代は過ぎた なるようになる2023年 裁定利益機会は少ない 自らの資産は自ら活用する姿勢で

投資家の条件

人生は生き物 一人一人違う 環境は変わる 人も変わる 快楽と幸福 幸福の条件 平穏な生活 人との関係 お金の役割 投資家の存在意義 社会との繫り 富の還元 経済的充足の先にある使命 歓び 人の働き 商品 資産 債券 株式 資産運用業者 金融業者は投資家に非ず 投資を業とする者 会社 株式のみが社会性 経済性を兼ね備える対象 絶対リターンと社会価値 社会状況 会社内容 市場動向 自然環境の理解 自らに規律を課し 基準を設け 対象を選別し 買い売りを判断する 予備知識 経験蓄積 金融教育は投資家育成を目的としない 人生設計上の基礎知識 基本理論の提供 精神的 経済的 社会的自立に向けた人生指南 親の背中に優る教師なし 投資家は功成り名を遂げし後の営みの一つ 資産相続を良しとしない世界を夢見て 環境投資家 慈善投資家たらんとす 日本の静脈産業 福利厚生産業の裾野を広く

 

Sovereign Risk

税制の歪み 財政 金融 年金 日本の市場 日本人の社会 規律と規範を 世界に範を示す 中立金利 物価目標 失業率 消費低迷の要因 社会保険料の増大 課題は債務 富裕層高齢者への恩典 給付削減は当り前 ゴルフ場税 公共交通機関フリーパス 資産所得を含めた所得制限を 償還権付き変動金利永久国債 個人預金 NISAで購入 ゼロ金利 YCCで歪む金融市場 解は財務省の手の外に 中銀デジタル通貨 マイナンバー 健康保険も生活保護社会保障 国民の不安を一掃すれば政治家の質も変わる 仕組み債を販売する金融機関 ほけんの窓口 誰の為 金融システムの安定化の近道 見えない負担を可視化する 財政機能を取戻す Invisible hand 思考停止を許さない 特権 既得権益の少ない社会に 社会の均衡は誰の負担の下で成立しているか 中立 簡素 透明 個人情報の名の下に隠蔽される学会 言論界 マスコミ 政界 官界の壁を崩す 日本の夜明けは近い

暗号資産貸出金利 8%

Ponzi scheme Fraud chain 虚構の信用 恒大集団投資商品 Berkshire Hathaway円建債券 預金 利殖 貨幣供給量 金利水準 人的資源配分 有能人材が働く場所 金融基盤のデジタル化 無人化 決済 貯蓄 表示 公共機関が三機能を担えば 地下経済 宇宙経済 Black marketが消える 非合理 無法錬金が消えれば信用市場の透明性が担保される 美術品 著作権 後ろ盾は良いが取引所は駄目だ 投機市場は公営で 将来性と卓越性はどこに

2022年12月2日 ▲2.26%

伊藤忠 伊豆不動産事業第三者譲渡

ポートフォリオリサイクル マクロディシプリンとミクロプリンシプル 外から知れぬノンコアアセットの山

双日 インド高速鉄道車両基地建設受注

EPC(Equipment Procurement & Construction)ビジネス ネットワークが無形資産 信用仲介という名の開発機能 市場と分野 需要家とサプライヤー 会社毎の戦略 

双日 ▲1.49% 〜 三井物産 ▲2.65% 全社マイナス

ソフトバンク Credit risk premium

アリババとアーム 4兆円 1対1の償還債務と手元資金 Credit bubbleの時代が漸く終る 中国の財政が破綻しGlobal balance sheet adjustmentが始まる Orderly liquidation value will decline 人が離れる 資金は流出する トップの決断 The earlier the better 真価が問われる 群戦略無く共 テクノロジーは社会に浸透する 

2022年12月1日 ▲0.51%

伊藤忠 帝人 日揮とポリエステル ケミカルリサイクル合弁立上げ

住友商事 UAEパートナーとエジプト陸上風力発電IPP事業参画

総合商社の開発機能 マーチャントハウスとしての健全な横並び競争 ポートフォリオマネジメント リスクマネジメント コーポレートガバナンスの質 ノンシャドーバンク 日本人が働く職場 三菱商事 三井物産 伊藤忠 住友商事 丸紅 豊田通商 双日 7社のプレスリリースを追いかける

豊田通商 +0.96% 〜 三井物産 ▲1.36% プラス 1社