投資総括

今日の記憶を記録

出前館

親会社救済第三者割当増資 時価50%に相当する800億円の資金調達 株価アップ&ダウン Z Holdings事業 メディア コマース サービス三領域の内 コマースに当る ZOZO ヤフオク デジタル&データでリアル&サイバー新空間構築 親会社構想 戦略が見えない ファミリーマート完全子会社化した伊藤忠型へのステップがWay to go 現株価水準は過去ピークの半分 株価切下げ 後TOB 出前館事業 74全店舗 650万人のアクティブユーザー 22年8月期目標流通総額2500億円 一人当り30-40千円/年 レッドとブルーの混合パープル化するドライバーあればの話 Z Holdings経営実力が試される

三本の矢

大胆な金融政策と構造改革 成長戦略の関係 後二者に必要な市場機能を失った日本 家計消費 企業投資 政府権力行使 安倍政権の成長戦略 原発輸出で東芝経営危機に インバウンド観光振興 コロナが質的転換図る好機か 食糧 エネルギー安全保障 既得権益メス入れず 難易度高いが金融市場機能回復着手が 規律ある政府が歩む初めの一歩 立憲検証待つ迄もない 分配でもない 緊張と均衡に向けた次なる構想 自立外交 地方分権 公正市場 当り前と現実を米中ではない手鏡で見つめる 三候補の所信表明 討論内容や如何に

三井ハイテック

ストップ高 前日比 21% 時価総額3386億円 直近半期売上高642億円 PER40 PBR6倍 年初来安値の2.5倍 日本の技術力ある部品メーカー 元々 PBR1倍銘柄 EVブーム モーターコアに市場反応 業界ではPBR1倍時代から既知の商品力 ファンダメンタルと市場テーマ 組合せの棚ボタ

シェアリングビジネス

公共投資減少と共にゼネコン 建設会社B/Sから汎用機器が消え カナモト 西尾 レンタル会社が社会存在としての地位確立した 工事現場のモノ提供 ヒト派遣を担う テクノプロ メイテック 働く人が公平に扱われる社会に システム開発業界も同じ流れを追う サービス事業者 テクノロジーと経営 両利きトップが率いる会社の評価 地に足の着いた分野で着実に進化する企業を探す

日経先物3万円割れ

マージナルプレイス 東証 ±10%は寄せては退く波の跡 中国から溢れ出た流れが押し寄せただけ +20%の階段駆け上がる 日本には夢ない 欧州EV大合唱 戦艦トヨタ沈没の声が上るご時世 小鰺追いかける国内運用プロは一旦網を引揚げる 日本企業は利益の質を追う 高齢化人口減少社会 PER低下 長期安定時価総額漸増 悪くないストーリー シナリオ 自民党総裁選 三候補 発表政策 中身ない 中に踊る要素なし

もうメガバンクはいらない

SBIホールディングス 7400億円 新生銀行4500億円 時価総額 純資産 行員 足し合わせても 預金者から信用の光は見えない 日本政府 金融庁は 生活者起点で発想する思考回路ない 野村証券と長銀 遺伝子でフランケンシュタイン創るより イオンで地銀行員活用する 日本社会と企業 雇用者数を増すSDG企業の社会貢献に期待